事業概要
ソルクシーズグループは、ソフトウェア開発事業、コンサルティング事業、ソリューション事業の3つを主要事業として展開するITサービス企業である。1981年の設立以来、「愛と夢のある企業」を経営理念に掲げ、「お客様の夢を実現するソリューションカンパニー」を目指してきた。ソフトウェア開発事業では、金融業界や情報・通信業界を中心にSI（システムインテグレーション）や受託開発、アウトソーシング、機器販売などを手掛ける。コンサルティング事業では、主に子会社のエクスモーション社が、CASE（Connected, Autonomous, Shared & Services, Electric）の進化に対応する自動車業界向けのソフトウェア設計支援などを強化している。ソリューション事業では、連結子会社であるFleekdrive社が提供するオンラインストレージサービス「Fleekdrive」や、イー・アイ・ソル社が展開する航空宇宙・防衛分野向けの計測・制御システム、ノイマン社が提供する自動車教習所向けソリューションなどが主力である。これらの事業を通じて、DX（デジタルトランスフォーメーション）推進に貢献し、持続可能な社会の実現を目指している。
直近決算ハイライト
2025年12月期（当連結会計年度）の業績は、売上高が前期比8.2%増の17,359百万円となり、堅調な成長を示した。これは、ソフトウェア開発事業における証券業や官公庁向け案件の増加、エフ社の連結化による貢献、コンサルティング事業でのCASE需要に牽引された自動車業界向け案件やサブスク型サービス「CoBrain」の伸長、ソリューション事業における航空・宇宙・防衛関連、防災、鉄道関連案件の増加、自動車教習所向けソリューションの拡大、オンラインストレージサービス「Fleekdrive」のサービス向上と料金改定による収益改善などが複合的に寄与した結果である。損益面では、増収効果に加え、Fleekdrive社の収益性改善やエフ社の収益貢献により、売上総利益は同15.1%増の4,268百万円となった。販売費及び一般管理費は人件費や賃借料の増加により同3.0%増の2,871百万円に留まり、営業利益は同51.7%増の1,397百万円と大幅な増益を達成した。経常利益も同47.0%増の1,413百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は同49.3%増の839百万円と、増収効果とコスト管理が奏功した結果となった。
強みと競争優位性
ソルクシーズグループの強みは、多様な技術領域をカバーする事業ポートフォリオと、継続的な技術投資によるソリューション提供能力にある。特に、FinTech、Cloud、IoT、CASE、AIといった成長分野への注力は、市場ニーズへの的確な対応を可能にしている。例えば、連結子会社Fleekdrive社が提供するクラウドサービス「Fleekdrive」や、IoT技術を活用した見守りサービス「いまイルモ」、状態監視・予知保全システムなどは、ストック型ビジネスとして安定収益に貢献しており、SIビジネスとの収益の柱としてのバランスを強化している。また、子会社エクスモーション社が提供する生成AIを活用したエンジニア支援サービス「CoBrain」は、開発の上流工程におけるコンサルティングノウハウとAI技術を融合させたもので、他社との差別化要因となっている。さらに、航空宇宙・防衛分野での実績や、ベトナムでの自動車教習所向けソリューション展開など、ニッチながらも専門性の高い領域での実績も、独自の競争優位性を築いている。優秀な人材の確保と育成に注力し、給与水準の見直しや教育研修制度の充実を図ることで、人的資本を基盤とした持続的な成長を目指している点も強みと言える。
リスク要因
同社グループが直面するリスクとして、まずシステム開発プロジェクトにおける工数超過や検収遅延、成果物の瑕疵による原価増、および重大なシステム障害発生による信用低下が挙げられる。これらは、受注時の想定と実際の乖離や、システム障害発生時の対応の成否に直結する。また、売上高の45%強をメーカー系ベンダー等の一部顧客に依存しているため、これらの顧客の営業政策変更や外部環境変動による受注の減少リスクも存在する。さらに、情報サービス業界全体として、優秀なIT人材の確保難は中長期的な課題であり、人件費上昇や開発リソース確保の困難化につながる可能性がある。海外事業展開においては、予期せぬ法規制変更、政治・経済的要因、未整備な社会インフラなどのリスクが内在する。加えて、保有する投資有価証券の減損リスクや、M&A・業務提携における当初予定効果が得られないリスクも考慮が必要である。これらのリスクに対し、同社はリスク管理委員会を中心に様々な対策を講じているが、事業環境の変化や不測の事態への対応が常に求められる。
投資テーマとの関連
ソルクシーズグループは、複数の重要な投資テーマとの関連性が深い。まず、AI（人工知能）分野では、連結子会社エクスモーション社が提供する生成AI支援サービス「CoBrain」が、ソフトウェア開発の上流工程におけるコンサルティングノウハウとAI技術を融合させたもので、その本格的な活用と販路拡大を目指している。また、金融分野においてもFinTech関連の開発案件獲得を推進しており、ブロックチェーンやクリプトカレンシー、QRコード決済事業者向けサービス、アンチマネーロンダリング対応の顧客管理システム開発などへの参画を進めている。IoT（モノのインターネット）分野では、見守りサービス「いまイルモ」や、状態監視・予知保全システムなどのソリューション提供を通じて、ヘルスケアや保守・点検業務といった新領域への展開を図っている。さらに、CASE（Connected, Autonomous, Shared & Services, Electric）の進化は、自動車業界向けソフトウェア設計支援を担うエクスモーション社にとって重要な成長機会であり、次世代通信や半導体ニーズへの対応も視野に入れている。防衛関連システムへの投資需要増加も、イー・アイ・ソル社が注力する航空宇宙・防衛分野との関連で業績への寄与が期待される。