株式会社コーチ・エィ (9339) 日本基準 Yahoo!ファイナンス↗

業種: サービス業
HR TechDXAIESG
財務プロファイル(全4163社中の相対位置)
D
収益性
業種 439/610位
B
安定性
業種 159/614位
C
成長性
業種 369/599位
D
効率性
業種 491/614位
C
CF健全性
業種 334/613位
売上高
35億円
粗利率
43.6%
営業利益率
6.0%
純利益率
2.8%
ROE
3.1%
ROIC
4.7%
自己資本比率
71.1%
D/Eレシオ
-
有利子負債
-
ネットキャッシュ
34億円
NC/時価総額
109.3%
運転資本余剰*
22億円
運転資本余剰/時価総額*
69.4%
フリーCF
8297万円
FCFマージン
2.4%
キャッシュ化率
2.90倍
PBR
0.99倍
EV/EBITDA
-1.0倍
PER
31.6倍
想定株価
1325.0円
想定時価総額
31億円

想定株価・想定時価総額は有報記載のPERとEPSから算出した参考値です(リアルタイム株価ではありません)

年度別損益

決算期売上高売上総利益減価償却費営業利益EBITDA経常利益純利益
2025年12月期 35億円 15億円 8461万円 2億円 3億円 2億円 9882万円
2024年12月期 36億円 17億円 9021万円 2億円 2億円 2億円 1億円
2023年12月期 36億円 20億円 7375万円 3億円 4億円 3億円 7588万円

年度別BS(構造)

決算期総資産流動資産流動負債固定負債自己資本
2025年12月期 45億円 36億円 12億円 3990万円 32億円
2024年12月期 43億円 37億円 12億円 4304万円 31億円
2023年12月期 43億円 37億円 13億円 4139万円 30億円

年度別BS(主要内訳)

決算期現金棚卸資産売上債権有利子負債投資有価証券のれん運転資本余剰
2025年12月期 34億円 237万円 9320万円 - 3581万円 - 22億円
2024年12月期 34億円 943万円 2億円 - 3480万円 - 21億円
2023年12月期 34億円 4338万円 1億円 - 3874万円 - 21億円

運転資本余剰 = 現金 − 流動負債(独自定義・金融業は対象外)用語集↗

年度別CF

決算期営業CF投資CF財務CFフリーCF
2025年12月期 3億円 -2億円 -4657万円 8297万円
2024年12月期 1億円 -2億円 -4646万円 -7425万円
2023年12月期 6302万円 -6178万円 1億円 124万円

年度別1株データ

想定株価・想定時価総額は有報記載のPERとEPSから算出した参考値です(リアルタイム株価ではありません)

決算期EPSBPS1株配当配当性向1株NCPER想定株価想定時価総額発行済株式自己株式
2025年12月期 41.9円 1345.0円 20.0円 47.7% 1448.1円 31.6倍 1325.0円 31億円 2,366,722株 3,300株
2024年12月期 47.6円 1309.0円 20.0円 42.0% 1433.7円 27.8倍 1323.3円 31億円 2,342,175株 -
2023年12月期 32.9円 1267.6円 20.0円 60.9% 1466.3円 50.8倍 1669.8円 39億円 2,320,953株 -

年度別指標

決算期ROEROAROIC粗利率営業利益率EBITDAマージン純利益率FCFマージン自己資本比率D/Eレシオ
2025年12月期 3.1% 2.2% 4.7% 43.6% 6.0% 8.5% 2.8% 2.4% 71.1% -
2024年12月期 3.6% 2.6% 3.5% 46.3% 4.3% 6.7% 3.0% -2.0% 70.5% -
2023年12月期 2.6% 1.8% 6.9% 53.8% 8.0% 10.0% 2.1% 0.0% 68.5% -

年度別成長率

決算期売上高営業利益純利益売上CAGR(3年)売上CAGR(5年)営業利益CAGR(3年)代表者
2025年12月期 -3.9% 36.4% -11.1% -0.9% - -23.5% 代表取締役 社長執行役員纐纈順史
2024年12月期 -0.2% -46.5% 46.4% - - - 代表取締役 社長執行役員纐纈順史
2023年12月期 1.3% -38.7% -81.9% - - - 代表取締役 社長執行役員鈴木義幸

業種比較(サービス業、613社中央値)

指標株式会社コーチ・エィ業種中央値
ROE3.1%10.3%
ROA2.2%5.2%
営業利益率6.0%7.4%
純利益率2.8%5.0%
自己資本比率71.1%53.6%
売上成長率-3.9%7.3%
PER31.6倍15.2倍
PBR0.99倍1.69倍
EV/EBITDA-1.0倍7.0倍
NC/時価総額109.3%13.8%
運転資本余剰/時価総額69.4%2.5%
同業他社: 日本郵政株式会社(6178)株式会社リクルートホールディングス(6098)楽天グループ株式会社(4755)パーソルホールディングス株式会社(2181)株式会社電通グループ(4324)全614社 →
この銘柄と同業他社3社を比較 →

同業種の企業

サービス業で事業規模(想定時価総額)が近い企業
社名想定時価総額売上高
Retty株式会社 (7356) 31億円 16億円
株式会社いつも (7694) 32億円 179億円
株式会社クオルテック (9165) 32億円 40億円
ラクサス・テクノロジーズ株式会社 (288A) 30億円 23億円
Cross Eホールディングス株式会社 (231A) 30億円 46億円
日本和装ホールディングス株式会社 (2499) 33億円 45億円
株式会社みらいワークス (6563) 33億円 111億円
株式会社ピーエイ (4766) 30億円 20億円
サービス業の企業一覧(全614社)→

異常検知フラグ

2025年12月期: 現金過多 (現金/総資産>70%)
2024年12月期: 現金過多 (現金/総資産>70%)
2023年12月期: 現金過多 (現金/総資産>70%)
2022年12月期: 現金過多 (現金/総資産>70%)

AI分析(2025年12月期)

HR Tech
システミック・コーチング™組織開発人材開発エビデンスベースドコーチングAIコーチング

見通し: 今期は大型案件の減少等で売上高は微減も、新サービス投入や効率化で営業増益を確保。来期以降も組織開発・人材開発ビジネスを軸に、顧客ニーズ対応・品質強化・生産性向上で持続的成長を目指す。

強み: 独自の「システミック・コーチング™」による組織開発ノウハウ。エビデンスベースのアプローチとコーチ育成体制。

懸念: 上位クライアントへの依存度が高く、契約更新の遅延や終了が業績に影響するリスク。特定人材への依存。

リスク: 情報漏洩・インサイダー取引リスク:機密情報・個人情報を取り扱うため、サイバー攻撃等による情報漏洩は事業の根幹を揺るがす。経営陣等特定人材への依存:主要人材の離脱は事業継続に影響。競合・新サービス出現:既存サービスが陳腐化する可能性。

AI詳細分析(2025年12月期)

事業概要

当社グループは、日本国内および海外でコーチング事業を展開する企業です。主力事業は「システミック・コーチング™」による組織開発ビジネスであり、プライム市場上場企業を主要顧客としています。コーチングとは、対話を通じて、対象者の目標達成に向けた能力、リソース、可能性を最大化するプロセスと定義されています。単にアドバイスを与えるのではなく、問いかけを通じて相手自身が考え、より良い行動を選択できるように支援することに主眼を置いています。システミック・コーチング™は、組織全体を不可分な一体と捉え、個人、部門、組織全体に働きかけるアプローチであり、リーダーとその周囲の関係性構築や、組織変革による具体的なビジネスインパクトの創出を重視します。また、客観的なデータによる組織変化の測定(エビデンス・ベースト)や、複数コーチによるチームベースド・コーチングも特徴としています。組織開発に加え、コーチング人材開発ビジネスも手掛けており、対話のできるリーダー育成を通じて社会に貢献することを目指しています。

直近決算ハイライト

2025年12月期は、売上高が3,501,884千円(前期比3.9%減)となりました。これは、2024年12月期下期から2025年12月期上期にかけての受注状況が低調だったこと、特に大型案件の減少が影響したためです。一方で、営業利益は211,816千円(前期比36.4%増)と大幅に増加しました。これは、業務効率化の推進による販売費及び一般管理費の減少(前期比14.2%減)が大きく寄与した結果です。売上原価は、AIコーチング関連のシステム運用保守委託費増加や賞与引当金の増加により、1,975,903千円(前期比1.0%増)となりました。親会社株主に帰属する当期純利益は98,819千円(前期比11.1%減)となり、これは中国における連結子会社の事業構造改善費用25,668千円などの特別損失計上が影響しました。受注高は3,465,978千円(前期比5.1%減)でしたが、受注残高は1,526,402千円(前期比0.5%減)と、おおむね前年並みを維持しています。

強みと競争優位性

当社の強みは、独自の「システミック・コーチング™」という哲学に基づいた組織開発アプローチにあります。これは、個人の成長にとどまらず、組織全体の変容を促し、経営層から現場までを包括的に支援できる点が特徴です。大企業の経営課題や人材戦略に深く根差したコーチング設計により、再現性と持続性のある成果創出を実現し、大手企業とのパートナーシップを拡大しています。また、「リザルト・フォーカスト」「プロセス・オリエンテッド」「エビデンス・ベースト」「チームベースド・コーチング」といった4つの特徴により、具体的なビジネスインパクトの創出、関係性構築の重視、客観データによる効果測定、複数コーチによる質の高いサービス提供を可能にしています。特に、世界に先駆けてエビデンス・ベーストのコーチングサービスを提供してきた実績や、コーチング成果の可視化・学術研究に取り組む「コーチング研究所」の存在は、他社との差別化要因となっています。さらに、創業以来培ってきた実績と知見に基づく独自の社内コーチ育成システムも、高品質なサービス提供を支える強みと言えます。

リスク要因

当社の事業運営には、いくつかのリスク要因が存在します。まず、コーチングサービスはクライアント企業との信頼関係が基盤となるため、機密情報や個人情報の漏洩リスクは事業の根幹を揺るがしかねません。サイバー攻撃の高度化や従業員の過失による情報漏洩が発生した場合、訴訟費用やレピュテーションの毀損につながる可能性があります。また、クライアント企業の未公表重要情報に触れる機会があるため、従業員によるインサイダー取引のリスクも存在します。経営陣や特定人材への依存度が高いこともリスクであり、これらの人材が業務執行できなくなった場合、事業・業績に影響を及ぼす可能性があります。さらに、事業特性上、コーチングスキルを持つ人材の採用・育成・定着が重要課題であり、人材不足や競合他社への流出は収益確保の困難化や競争力低下を招く恐れがあります。上位クライアント企業への依存度が高い売上構成も、契約更新の不履行や取引縮小により業績に影響を与える可能性があります。

投資テーマとの関連

当社は、組織開発やリーダーシップ育成を通じて企業の持続的な成長とイノベーションを支援する事業を展開しており、これは「人的資本経営」や「リスキリング」といった現代の重要な投資テーマと深く関連しています。日本企業における慢性的な人手不足や、変化の激しい事業環境に対応するための組織変革ニーズは高まっており、当社のコーチングサービスはこれらの課題解決に貢献します。特に、AIコーチングやデータに基づいたサービス提供は、DX(デジタルトランスフォーメーション)推進の文脈でも注目されます。また、オンライン提供体制の強化により、地理的制約を超えたサービス提供が可能になったことは、グローバルな人材育成や多様な働き方を支援する側面も持ち合わせています。世界的な経済危機や地政学リスクといった外部環境の変化にも、オンライン化や地理的制約を受けにくい提供体制の構築により、影響低減に努めており、レジリエントな組織作りへの貢献という観点でも関連が見られます。

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